簡(jiǎn)介

買(mǎi)方信貸和賣(mài)方信貸是出口信貸的兩種形式。賣(mài)方信貸是出口方銀行向本國出口商提供的商業(yè)貸款。出口商（賣(mài)方）以此貸款為墊付資金，允許進(jìn)口商（買(mǎi)方）賒購自己的產(chǎn)品和設備。出口商（賣(mài)方）一般將利息等資金成本費用計入出口貨價(jià)中，將貸款成本轉移給進(jìn)口商（買(mǎi)方）。這種貸款協(xié)議由出口廠(chǎng)商與銀行之間簽訂。出口賣(mài)方信貸主要有以下貸款品種：項目貸款有中短期額度貸款；海外承包工程貸款（包括BOT、BOO）；境外建廠(chǎng)設點(diǎn)貸款（主要是CKD、SKD散件裝配廠(chǎng)）；境外設備投資貸款。

賣(mài)方信貸通常用于機器設備、船舶等出口。由于這些商品出口所需的資金較大時(shí)間較長(cháng)，進(jìn)口廠(chǎng)商一般都要求采用延期付款的方式。出口廠(chǎng)商為了加速資金周轉，往往需要取得銀行的貸款。出口廠(chǎng)商付給銀行的利息、費用有的包括在貨價(jià)內，有的在貨價(jià)外另加，轉嫁給進(jìn)口廠(chǎng)商負擔。因此，賣(mài)方信貸是銀行直接資助本國出口廠(chǎng)商向外國進(jìn)口廠(chǎng)商提供延期付款，以促進(jìn)商品出口的一種方式。

特點(diǎn)優(yōu)勢

賣(mài)方信貸

（二）出口賣(mài)方信貸的利率一般比較優(yōu)惠。一國利用政府資金進(jìn)行利息補貼，可以改善本國出口信貸條件，擴大本國產(chǎn)品的出口，增強本國出口商的國際市場(chǎng)競爭力，進(jìn)而帶動(dòng)本國經(jīng)濟增長(cháng)。所以，出口信貸的利率水平一般低于相同條件下資金貸放市場(chǎng)利率，利差由出口國政府補貼。

（三）出口賣(mài)方信貸的發(fā)放與出口信貸保險相結合。由于出口信貸貸款期限長(cháng)、金額大，發(fā)放銀行面臨著(zhù)較大的風(fēng)險，所以一國政府為了鼓勵本國銀行或其他金融機構發(fā)放出口信貸貸款，一般都設有國家信貸保險機構，對銀行發(fā)放的出口信貸給予擔保，或對出口商履行合同所面臨的商業(yè)風(fēng)險和國家風(fēng)險予以承保。在中國主要由中國出口信用保險公司承保此類(lèi)風(fēng)險。

貸款對象

賣(mài)方信貸

出口賣(mài)方信貸的一般做法指：出口賣(mài)方信貸支持的范圍比較廣泛，只要單筆出口合同金額超過(guò)30萬(wàn)美元，設備在中國國內制造部分的比重符合國家規定，出口合同中規定的現匯支付比例符合國際慣例（一般機電產(chǎn)品不低于15%，船舶不低于20%，特殊情況例外），或海外工程承包項目在其合同總額中能帶動(dòng)20%機電產(chǎn)品和成套設備出口的，都屬于銀行出口賣(mài)方信貸支持的范圍。

具體條件

具體

為

申請貸款的企業(yè)必須是獨立的經(jīng)濟法人，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理政黨財務(wù)狀況良好，出口商和國內生產(chǎn)企業(yè)具備履行出口合同的能力；

出口項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策和外貿政策等有關(guān)規定，出口的有關(guān)合同已經(jīng)簽訂，有關(guān)條件基本落實(shí)；

經(jīng)測算出口項目的經(jīng)濟效益良好，盈利水平和出口換匯成本比較合理，有償還借款本息的能力；

出口合同的商務(wù)條款符合國際慣例，能維護中方的權益，有關(guān)的貸款支付和結算方式對己方有利；

出口的設備須符合進(jìn)口國的規定，或進(jìn)口商已取得進(jìn)口許可證。進(jìn)口商必須資信可靠，并盡可能提供銀行可接受的支付保證（如銀行保函、信用證、本票等）；

必要時(shí)，借款企業(yè)需投保出口信用險，以確保收匯安全；

借款企業(yè)應提供銀行認可的信用擔?；蜇敭a(chǎn)抵押，作為還款保證（經(jīng)銀行評定信用等級，授予免擔保的信用額度的除外）。

辦理程序

首先，貸款申請人需提交如下文件資料：

正式的書(shū)面申請書(shū)，說(shuō)明申請貸款項目出口情況、申請貸款的用途和還款計劃；

填交“出口賣(mài)方信貸申請表”出口賣(mài)方信貸項目貸款申請表；

賣(mài)方信貸

出口項目的商務(wù)合同副本（正本批貸后退還企業(yè)），需要進(jìn)口原材料或設備的項目應提供進(jìn)口合同的有關(guān)批件或進(jìn)口許可證；

出口項目的可行性研究報告或經(jīng)濟分析報告；

借款企業(yè)與國內供貨單位簽訂的供貨合同，自營(yíng)出口生產(chǎn)企業(yè)需提供其出口貨物的國內生產(chǎn)計劃和設備清單；

借款人需提供國外銀行的付款保函或信用證或其它付保證；

借款人公司簡(jiǎn)介、營(yíng)業(yè)執照、出口經(jīng)營(yíng)權批文、近3年和近期的財務(wù)報表；

擔保人簡(jiǎn)介、擔保意向書(shū)、營(yíng)業(yè)執照、近3年和近期財務(wù)報表、借款人或擔保人的財產(chǎn)抵押證明文件；

銀行認為有必要的其它材料。

區別

借款人不同

賣(mài)方信貸

擔保情況不同

賣(mài)方信貸是業(yè)主委托銀行依據工程總承包合同直接給承包商開(kāi)出還款保函或信用證；買(mǎi)方信貸是借款銀行與中國進(jìn)出口銀行簽訂借款協(xié)議，然后由第三家金融機構（銀行、保險公司或所在國家財政部）再進(jìn)行擔保。

付款方式不同

賣(mài)方信貸相當于工程總承包合同項下的分期付款。建設期工程承包企業(yè)從中國進(jìn)出口銀行貸款是人民幣，業(yè)主的還款是外匯；買(mǎi)方信貸對承包商來(lái)講就是現匯項目。

融資風(fēng)險管理情況不同

賣(mài)方信貸存在利率風(fēng)險（中國進(jìn)出口銀行的人民幣貸款利率每年按中國人民銀行公布利率情況調整）、匯率風(fēng)險（人民幣有升值的可能性，如果發(fā)生，企業(yè)難以承受）、收匯風(fēng)險（對于非承包商責任業(yè)主和擔保銀行到期不還款，中國出口信貸保險公司賠付率為90%，剩余10%要由承包商承擔）；買(mǎi)方信貸對承包商來(lái)講不存在上述風(fēng)險，或上述風(fēng)險發(fā)生對企業(yè)影響不大（出現不還款情況，承包商要協(xié)助銀行和保險公司追討）。

對企業(yè)財務(wù)狀況影響

不同賣(mài)方信貸是承包企業(yè)的長(cháng)期負債，且需要找信譽(yù)好有實(shí)力的單位為貸款擔保，所以對企業(yè)壓力很大；買(mǎi)方信貸不存在上述問(wèn)題。

前期開(kāi)拓工作量不同

賣(mài)方信貸的融資條件是由承包商直接與業(yè)主談判，所有融資條款都在工程總承包合同中明確，如：貸款條件、保函格式、信用證格式等；買(mǎi)方信貸是由承包商協(xié)調和安排業(yè)主指定的借款銀行與中國進(jìn)出口銀行談判貸款合同；安排業(yè)主指定的擔保金融機構與中國進(jìn)出口銀行和中國出口信用保險公司談判擔保條件（保函格式）。

前期的工作周期和投入

賣(mài)方信貸項目融資條件的談判，收匯保險和信譽(yù)擔保單位的落實(shí)，都由承包商自己完成，所以一般情況下工作周期較短，前期費用投入較少；買(mǎi)方信貸的融資、擔保、保險條件由中國進(jìn)出口銀行和中國出口信用保險公司與各方商定，承包商要從中斡旋，并承擔相應公關(guān)協(xié)調費用。

控制程度不同

賣(mài)方信貸的融資條件以及商務(wù)條款、技術(shù)條款確定后，承包商順理成章地與業(yè)主簽訂工程總承包合同；

買(mǎi)方信貸則存在業(yè)主公開(kāi)招標的可能性。

傾向不同

賣(mài)方信貸業(yè)主委托一家金融機構擔保還款即可，操作簡(jiǎn)便。且融資條件雙方可討論變通，如利息可計入合同總價(jià)中等。業(yè)主一般傾向賣(mài)方信貸的方式融資；買(mǎi)方信貸業(yè)主要委托兩家金融機構介入，工作難度大，銀行費用高，既要支付擔保費，又要支付轉貸費。